恒基地产(00012.HK)

瑞信:升恒基地产(00012)目标价15.9%至43.7港元 评级“跑赢大市”

时间:21-03-24 10:42    来源:新浪

瑞信发布研究报告,将恒基地产(00012)(00012)目标价由37.7港元升15.9%至43.7港元,维持“跑赢大市”评级。

报告中称,公司去年核心盈利上升1.8%至149亿元,好过该行及市场预期,当中出售和生围地皮下半年取得36亿盈利,全年派息同比持平在每股1.8元,派息比率58.5%,股息率5.2%。公司香港租金收入减少11%,内地租金收入以人民币计上升2%,2021年有两处完工新物业,总建筑面积为376万平方尺。

瑞信表示,公司今年可销售面积有319万平方尺,同比多173万平方尺,当中有11个新项目提供239万平方尺,虽然管理层认为短期内整体销售会面临一些挑战,但未入账收入220亿元,足够提供盈利可见性。