恒基地产(00012.HK)

交银国际:恒地(00012-HK)中期业绩逊预期及疫情下前景持续黯淡 目标价降至36.41港元

时间:20-08-24 16:36    来源:东方财富网

原标题:交银国际:恒地(00012-HK)中期业绩逊预期及疫情下前景持续黯淡 目标价降至36.41港元

交银国际发布报告指,恒基地产(00012)(00012-HK)20年上半年基础盈利为52亿港元,同比下降23%。业绩低于该行预测16%,主要由于国内房地产销售、香港租金收入和香港中华煤气(00003-HK/未评级)的贡献差于预期。派息持平。

上半年房地产销售收入同比增长83%,主要原因是19年中期基数较低。尽管公司在下半年有3,800套住宅可供出售,但新冠疫情持续和社交距离措施收紧,可能会导致开发商暂停推出大型项目,并推迟楼盘竣工。

该行预计下半年香港的零售销售和租赁活动将持续低迷,公司20年全年的香港租金收入将以个位数下降。随著中国内地零售市场的逐步复苏,预计20年来自中国内地的租赁收入将以较低的个位数增长。

该行将20年的核心每股盈利预测下调至3.0港元,以反映项目竣工放缓和香港租金收入下滑。该行将目标价从41.73港元下调13%至36.41港元,维持买入。

(文章来源:财华社)